Pegau bietet eine ausgezeichnete Infrastruktur mit Grund- und Oberschulen, mehreren Kindergärten und neuen Arztpraxen. Zudem stehen zahlreiche Sportvereine zur Verfügung, die sowohl für Kinder als auch für Erwachsene geeignete Aktivitäten anbieten. Die Nähe zur Natur ermöglicht eine Vielzahl von Outdoor-Aktivitäten. Geschäfte des täglichen Bedarfs sind ebenfalls in unmittelbarer Nähe vorhanden, zahlreiche Restaurants und Cafés bieten eine breite Palette kulinarischer Genüsse.
Pegau liegt ca. 25 km südlich von Leipzig an der Weißen Elster und grenzt mit seinen nordöstlichen Ortsteilen an den Zwenkauer See. Der Profener Elstermühlgraben durchfließt die Stadt in der fruchtbaren Leipziger Tieflandsbucht, unweit der Grenze zu Sachsen-Anhalt. Durch die direkte Lage an der Bundesstraße 2 und der Nähe der A 38 (Auffahrt Leipzig-Südwest in 13 km Entfernung) ist Pegau sehr gut erreichbar. Pegau verfügt über eine Bahnanbindung und ist durch die Bahnstrecke Leipzig-Gera mit Berlin und München verbunden. Das Stadtzentrum von Leipzig und der Flughafen Leipzig/Halle in Schkeuditz sind in 30–45 Auto-Minuten zu erreichen. Mit der Bahn sind es ca. 25 Minuten bis zum Leipziger Hauptbahnhof. Durch den Elster-Radweg und die Neuseenlandradroute ist Pegau für den Fahrradtourismus und durch die Weiße Elster von Zeitz bis Leipzig auch für den Wassertourismus erschlossen.